Zoeken

23 april 2010 - De herziening van de UCITS Richtlijn, onder professionals aangeduid als ‘UCITS IV', heeft in hoofdzaak betrekking op de volgende onderdelen:

• Invoering van het Europees paspoort voor de fondsbeheerder (Management Company Passport: ‘MCP');
• (grensoverschrijdende) fusies van UCITS;
• master-feeder constructies; 
• Invoering van het Key Investor Document (KID) als vervanging van het Verkorte Prospectus en
• Vereenvoudiging van de notificatieprocedure.

Nadat de Richtlijn in november 2009 in het Publicatieblad van de EU is gepubliceerd, beginnen de details van de vele uitwerkingen op Level 2 (= Eur. Commissie) vorm te krijgen en zal de definitieve EU regelgeving naar verwachting binnen enkele maanden zijn voltooid. Aangezien UCITS IV eind juni 2011 moet zijn geïmplementeerd in de Nederlandse wet- en regelgeving, heeft het Nederlandse ministerie van Financiën consultatiestukken opgesteld, die op 23 april 2010 zijn gepubliceerd: //www.minfin.nl/Actueel/Consultaties/2010/04/Consultatie_implementatie_van_de_herziene_richtlijn_beleggingsinstellingen.

Deze consultatie loopt tot 4 juni a.s.. Leden van DUFAS kunnen zich aanmelden voor een informatiebijeenkomst die op 18 mei a.s. zal worden gehouden. De bijgaande samenvatting is gebaseerd op de herziene Richtlijn en Commissie-voorstellen voor Level 2 regels. Er volgen nog meer specifieke regels op het niveau van Level 3 (= European Securities and Markets Authority ‘ESMA', de opvolger van CESR, het voormalige overlegorgaan van Europese securities toezichthouders), bijvoorbeeld voor de berekeningsmethodiek van de risico-indicator. Deze Level 3 voorschriften waren eind april 2010 nog niet gepubliceerd.